企穩(wěn)了?歐洲股市開盤全線走強(qiáng),納指期貨漲停,A股北向資金流入
汪友若 費天元
3月20日,北向資金終止了連續(xù)七個交易日凈流出的態(tài)勢,全天小幅回流16.87億元。
3月20日收盤后,指數(shù)編制公司富時羅素第三步擴(kuò)容A股將正式生效,本次A股的納入因子將提升2.5%,即從15%增加至17.5%。這也意味著跟隨指數(shù)的被動配置資金將于3月20日前完成建倉。
這一步擴(kuò)容生效帶來的約70億增量資金于周五入場,終止了北向資金近日以來連續(xù)流出的態(tài)勢。但其被動配置因素顯然更多一些。
盤面上,權(quán)重股回暖,白酒、家電等消費個股領(lǐng)漲,而科技股走勢偏弱。這也與偏愛藍(lán)籌股的北向資金回流息息相關(guān)。
與此同時,外圍市場也逐漸企穩(wěn)。亞太市場普遍收漲,美股納指期貨再度上漲至交易限制,而剛剛開盤的歐洲股市也全線走強(qiáng)。
分析人士認(rèn)為,近期的位置很可能是未來一年A股重要的底部區(qū)域。特別是北向資金流出趨緩,或預(yù)示著A股企穩(wěn)在即。
尾盤演繹“標(biāo)志性脈沖”
今日,富時羅素A股擴(kuò)容第三步正式生效,本次擴(kuò)容為年內(nèi)第一次。根據(jù)此前的官方預(yù)測簡單估算,本次生效有望給A股帶來約70億人民幣的被動增量資金。
與此前擴(kuò)容生效日的情形相同,北向資金尾盤再次演繹“標(biāo)志性脈沖”。
以滬深交易所公布的使用額度計,北向資金今日尾盤使用額度一度超過85億元。也因為擴(kuò)容生效日效應(yīng),北向資金早盤一直流出的態(tài)勢在尾盤扭轉(zhuǎn)。
以港交所公布的實際成交計,北向資金今日全天凈買入16.87億元。
凈買入渠道方面,兩市分化明顯,與今日大盤權(quán)重股回暖、創(chuàng)業(yè)板指走弱的滬強(qiáng)深弱格局保持一致。具體來看,滬股通凈流入35.95億元,深股通凈流出19.08億元。
權(quán)重藍(lán)籌股率先回暖
作為消費類藍(lán)籌的堅定做多者,北向資金2月下旬以來出現(xiàn)連續(xù)性的大幅流出,分析人士認(rèn)為這與全球配置資金風(fēng)險偏好大幅降低有關(guān)。
而今日盤面上,以白酒、醫(yī)藥、家電為代表的消費藍(lán)籌板塊全線回暖。
白酒板塊周五全天強(qiáng)勢運行。截至收盤,申萬白酒行業(yè)整體上漲4.08%。五糧液大漲6.27%,金種子酒、酒鬼酒漲逾4%。行業(yè)龍頭貴州茅臺上漲3.94%,股價收復(fù)千元大關(guān),收盤報1035.28元/股。
招商證券食品飲料團(tuán)隊對白酒板塊的預(yù)期修復(fù)保持樂觀態(tài)度,認(rèn)為白酒板塊當(dāng)前估值低于歷史中樞。從供給側(cè)來看,此次疫情對于白酒行業(yè)是一個清理供給端、加速集中度提升的過程,并更加促進(jìn)了產(chǎn)品高端化,建議關(guān)注對高端白酒的配置。
旅游板塊尾盤也出現(xiàn)集體上攻,申萬旅游綜合板塊收盤漲幅達(dá)到5.34%,麗江旅游、云南旅游等股價收獲漲停。醫(yī)藥、航空、家電等消費類行業(yè)均漲幅居前,部分個股受益于業(yè)績提振,股價大幅回暖。
跌幅方面,前期強(qiáng)勢的科技股走弱,電子、計算機(jī)等板塊跌幅居前。
外圍市場情緒企穩(wěn)
當(dāng)?shù)貢r間3月19日,美股小幅低開后震蕩翻紅收漲,道指重回20000點關(guān)口。截至記者發(fā)稿時,美股股指期貨也全線飄紅,其中納指期貨漲近5%,觸及交易限制,道指期貨、標(biāo)普500指數(shù)期貨均漲近4%。
隨著美股的情緒企穩(wěn),亞洲市場的風(fēng)險偏好也有所提升。截至收盤,恒生指數(shù)上漲5.05%,韓國綜合指數(shù)上漲7.44%,日經(jīng)225指數(shù)下跌1.04%。
歐洲股市開盤全線走強(qiáng)。截至記者發(fā)稿時,富時100指數(shù)漲2.04%;法國CAC40指數(shù)上漲5.07%;德國DAX指數(shù)上漲5.45%。
招商證券表示,對比2008年金融危機(jī),2008年10底隨著美國流動性沖擊結(jié)束,A股先于美股見底,并隨后蕩上行。
近期美聯(lián)儲重啟CPFF并創(chuàng)設(shè)MMLF等工具提供流動性支持,當(dāng)“美元下跌、黃金上漲、LIBOR-OIS利差回落”組合出現(xiàn),就意味著美元流動性沖擊的結(jié)束。流動性沖擊過后,積極財政貨幣政策下,經(jīng)濟(jì)有望逐級改善。流動性保持充裕、風(fēng)險偏好改善、甚至可能會有外資回流A股,A股有望率先走出底部。